Финансовые инструменты оптимизации и развития бизнеса

Финансовые инструменты, знание и ориентация в различных видах финансовых инструментах в наши дни играют значительную роль в развитии бизнеса. Какие виды услуг существуют сегодня на рынке и как руководителю разобраться в новых их видах, обсудили за круглым столом, организованным Тюменским Бизнес-журналом, при поддержке региональной интернет-газеты Вслух.ру, руководители банков, факторинговых, лизинговых и страховых компаний города Тюмени.

Финансовые инструменты господдержки

О возможных вариантах господдержки рассказала предпринимателям заместитель генерального директора Фонда развития и поддержки предпринимательства Тюменской области Анастасия Филимонова. Помимо бесплатного консультирования и обучения Фонд предлагает и финансовые формы поддержки: целевые займы, поручительство, микрозаймы. Если у предпринимателя возникает вопрос «Где взять деньги на развитие бизнеса?», он может обратиться за поддержкой в Фонд. Он может выдать им целевые займы, включая начинающих, на покупку основных средств под 8,25% годовых (2/3 ставки рефинансирования Банка России), на сумму от 1 до 5 млн рублей на срок до трех лет. Единственное ограничение - этой формой поддержки не могут воспользоваться торговые предприятия и сельхозорганизации.

Если предпринимателю не хватает залогового обеспечения в банке, он может воспользоваться поручительством Фонда. Гарантия выдается на сумму не более 50% от общей суммы кредита, не более 14 млн рублей, срок кредита — от одного до пяти лет, сумма — более 1 млн рублей. Этот вид поддержки доступен как торговым организациям, так и аграриям. В случае нехватки оборотных средств предпринимателей выручат быстрые деньги или микрозаймы Фонда, выдаваемые до 1 млн рублей под 10% годовых.

Финансовые инструменты: банковское кредитование

О банковском кредитовании как финансовом инструменте развития бизнеса рассказала участникам круглого стола главный кредитный эксперт отдела малого и среднего бизнеса Тюменского филиала ОАО «Промсвязьбанк» Юлия Романова: «Наш банк предлагает как беззалоговые, так и залоговые кредитные продукты, предназначенные для пополнения оборотных средств на различные сроки. Есть и продукты под залог приобретаемого имущества — транспорт и коммерческую недвижимость. Единственное ограничение — работать предприниматель должен не менее шести месяцев. Участники круглого стола посоветовали представителям банков в качестве инструмента конкуренции использовать время проведения расчетно-кассовых операций: чем позже закрывается касса, тем удобнее для клиентов».

Еще один финансовый инструмент развития бизнеса - лизинг. Государственная поддержка стала серьезным стимулом для развития рынка лизинга на юге Тюменской области. Как отметили предприниматели, это направление настолько популярно, что на него в региональном департаменте инвестиционной политики и господдержки предпринимательства закончились средства. Заявки на это направление поддержки нужно подавать уже в ноябре.

Напомним, господдержка от Департамента инвестиционной политики Тюменской области предоставляется в двух формах: компенсация первоначального взноса (до 50% затрат на уплату первого взноса по договору лизинга, но не более 3 млн рублей по каждому договору) и затрат по лизинговым платежам (в размере, не превышающем 2/3 ставки рефинансирования Банка России).

Годовой размер субсидии одному субъекту малого или среднего предпринимательства не может превышать 10 млн рублей.
О плюсах лизинга рассказала директор ООО «Азбука финансов» Анна Батурина (на фото): это продукт, не требующий залога; лизингодатели обычно идут навстречу клиентам, составляя график работы платежей с учетом сезонности. Удорожание из-за лизинга варьируется от 5 до 10%. По ее словам, среди предпринимателей распространено мнение о длительности процедуры оформления.

Батурина считает, что это миф. Исходя из ее опыта, решение лизингодатель принимает в течение пяти дней, еще 3-4 дня уходит на сбор документов — итого, в среднем две недели. Одно из ограничений — предприятие должно работать не более шести месяцев. В Тюмени работают 24 лизинговые компании, все — представительства федеральных структур, всего в России - около ста компаний, занимающихся лизингом.

О своем опыте общения с лизинговыми структурами и использования этого финансового инструмента рассказал директор группы компаний «МВК» Василий Маньжов. Компания занимается привлечением инвестиций. Он искал 500 млн рублей на инвестпроект с нуля, но лизинговые компании отказались сотрудничать, потому что их предприятие – начинающее. В итоге средства нашли у немецких инвесторов — те согласились частично профинансировать проект под 3% годовых на сумму 150 млн рублей. При этом предприниматель хеджировал риски роста валюты.

Факторинг и кредитование  - комбинируем финансовые инстурменты

Успешно комбинировать с традиционным кредитованием можно факторинг. Его могут использовать любые компании - от нефтесервисных до торговых. Василий Федотов, генеральный директор ООО Завод мобильный зданий МПО «ТОИР», поинтересовался, в каких случаях факторинг может быть выгоднее овердрафта. Как рассказал директор тюменского представительства ЗАО Банк НФК Максим Костюков (на фото), факторинг предполагает системность, если же средства нужны на 2-3 месяца, лучше воспользоваться обычными кредитами.

По его словам, нередко факторинг вызывает опасения у дебиторов, однако после подробных разъяснений особенностей его работы на такую схему соглашается 90% клиентов. Если ранее заключался трехсторонний договор между поставщиком, дебиторами и факторинговой компанией, то сейчас все стало проще: подписывается договор только между поставщиком и фактором. Дебитор должен подписать уведомление, где говорится, что все условия договора остаются неизменными, меняются только реквизиты платежа.

Как рассказала Тюменскому Бизнес-журналу заместитель финансового директора по управленческому учету и корпоративной отчетности компании «Градиент» Татьяна Лебедева, их компания работает с факторингом уже давно, однако многие дебиторы до сих пор пугаются этого финансового инструмента, и приходится постоянно разъяснять, что для них нет никакой опасности. «В нашей сфере оборачиваемость средств небыстрая — косметику и бытовую химию разбирают не сразу, а клиенты все время просят отсрочку платежа, поэтому мы обычно работаем на заемных деньгах.

Именно факторинг позволяет не отвлекать средства из оборота», - поясняет Лебедева. Среди плюсов факторинга — отсутствие залога, поручительства собственника, минус — дороговизна продукта, но это стоит тех плюсов, которые он дает, уверена Лебедева.

Сегодня на рынке развит классический факторинг, когда продукция отгружается с отсрочкой платежа (до 120 дней) и компания получает деньги в момент отгрузки (до 90% от суммы). Второй вид факторинга — безрегрессный, когда, по сути, идет выкуп дебиторской задолженности, и ее можно списать с баланса, улучшив свои финансовые показатели. «Вне зависимости от того, оплатил дебитор или нет, деньги все равно останутся у вас, - сказал Максим Костюков. - В данном случае идет покрытие рисков неплатежей». Факторинг без регресса удобен, когда компания выходит на новые рынки. Еще используется закупочный факторинг, который предполагает финансирование не дебиторской, а кредиторской задолженности, применяется для крупных дебиторов (около 10-30 млн рублей в месяц).

Финансовые инструменты на круглом столе были рассмотрены не только в теории. Во второй части встречи прошла деловая игра, на которой были разобраны реальные ситуации и смоделированы возможные решения бизнес-задач. В ходе игры участники смогли не только подробно разобраться в инструментах финансирования, но и применить полученные знания о существующих финансовых инструментах на практике.